10 главных событий 2024 года на российском рынке

Санкции, бум IPO, ралли золота и «танцы» рубля. Аналитическая команда БКС Мир инвестиций выделила 10 ключевых событий, оказавших значительное влияние на российский рынок в 2024 году.

В июне 2024 года Соединённые Штаты наложили блокирующие санкции на Московскую биржу, что привело к временной остановке торговли долларами, евро и гонконгскими долларами. Юань и другие валюты остались доступны для операций. Центробанк России стал публиковать официальные курсы валют, основываясь на данных внебиржевого рынка.

Центральный банк Российской Федерации предпринял шаги по ужесточению денежно-кредитной политики для сдерживания инфляции. Ключевая ставка была увеличена до 18% в июле, а затем поднялась до 21% в октябре. Несмотря на ожидания дальнейшего повышения ставки в декабре, регулятор оставил её неизменной, сославшись на уже достигнутый уровень ужесточения финансовых условий.

Акции холдинга SF Holdings показали феноменальные результаты в 2024 году, увеличившись на 260% с начала года. Этот успех был обусловлен несколькими факторами, включая погашение крупного пакета акций, что изменило структуру акционерного капитала, успешное проведение IPO дочерней компании Европлан и положительные финансовые показатели за первое полугодие.

Котировочный лист Московской биржи пополнили 14 новых эмитентов, сумевших привлечь свыше 80 миллиардов рублей через первичные размещения акций. Государственная поддержка и благоприятная экономическая ситуация сделали выход на биржу привлекательным для многих компаний, стремящихся получить доступ к новым источникам финансирования.

Несмотря на приток новых игроков, некоторые компании покинули Московскую биржу. В их числе оказались Глобалтранс, Полиметалл и Детский мир.

Правительство Российской Федерации выпустило директиву, согласно которой выплата дивидендов Газпромом за 2023 год была отменена из-за высокой долговой нагрузки. Это решение вызвало падение стоимости акций компании на 18,5% за несколько торговых сессий. Вопрос о выплате дивидендов за 2024 год остаётся открытым, хотя финансовые результаты компании показывают улучшение ситуации.

В 2024 году в рамках Указа №844 прошло два раунда обмена заблокированными активами. Первый этап, стартовавший 25 марта и завершившийся 12 августа, привлек более 700 тысяч частных инвесторов. Инвестпалате удалось продать иностранным инвесторам активы на сумму 8,1 млрд рублей. Второй этап, проходивший с 3 сентября по 12 октября, позволил нерезидентам выкупить у российских инвесторов ценные бумаги на 2,54 млрд рублей. В настоящее время рассматривается возможность проведения третьего этапа обмена.

В этом году продолжилась тенденция редомициляции компаний в Россию, что подразумевает перерегистрацию компании из одной страны в другую. В 2024 году процесс перерегистрации завершили такие компании, как Т-Технологии (ТКС Холдинг), Яндекс, Fix Price, ВК (ранее VK) и Мать и дитя. В следующем году ожидается переезд X5 Group, OZON и ЦИАН.

Одной из лучших стратегий 2024 года стала покупка золота. С начала года котировки драгоценного металла увеличились более чем на 35%, что не наблюдалось с 2008 года. На международных рынках цена на золото превышала $2800 за тройскую унцию. Рост цен поддерживался напряженной геополитической обстановкой, высокой инфляцией в крупнейших экономиках мира и переходом центральных банков к смягчению денежно-кредитной политики.

Валютные трейдеры имели хорошие возможности для заработка в 2024 году. Летом рубль укрепился к доллару до 81,5 рубля по фьючерсу и до 11,75 к юаню. Это ралли было вызвано проблемами с импортом, что привело к накоплению валюты в стране. Однако после разрешения ситуации иностранные валюты начали восстанавливаться, что привело к резкому росту, превышающему 36% по отношению к доллару и 40% к юаню.